Dans un monde où l’investissement immobilier est de plus en plus prisé, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) se distinguent comme une option attrayante. Cependant, pour réussir dans ce domaine, il est essentiel de comprendre certains facteurs clés.
Dans cet article, nous allons explorer ces éléments cruciaux qui peuvent faire la différence entre un investissement fructueux et un échec financier. Que vous soyez un investisseur aguerri ou un novice dans le domaine des SCPI, ce guide vous fournira des informations précieuses pour optimiser vos investissements immobiliers.
État du marché des SCPI en 2024 : un paysage contrasté
Le marché des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) présente actuellement une dichotomie marquée. Certaines sociétés de gestion, comme Perial, Primonial REIM et BNP Paribas REIM, sont confrontées à une baisse significative du prix de leurs parts, atteignant parfois jusqu’à 17%.
En revanche, d’autres SCPI, telles que Iroko Zen, Remake Live et Epsilon 360°, continuent de collecter des fonds et affichent des rendements proches de 6%. Selon l’Association Française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM) et l’Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière (IEIF), cette situation est due à un « ajustement des valeurs des actifs immobiliers depuis le début d’année ».
Cette disparité laisse les investisseurs dans l’incertitude quant à la pertinence d’investir dans les SCPI pour 2024.
Prudence avec les SCPI de bureaux
Il est important de noter que toutes les SCPI de bureaux ne sont pas à éviter. Cependant, certaines peuvent présenter des risques plus élevés en raison de leurs investissements antérieurs. Par exemple, celles qui détiennent de grands immeubles occupés par un seul locataire peuvent être particulièrement vulnérables.
Il est donc essentiel d’examiner attentivement la nature du patrimoine immobilier et la qualité des bureaux dans le portefeuille de la société de gestion avant d’investir. Les bureaux situés loin des transports publics ou ayant une grande superficie peuvent avoir du mal à trouver des locataires, ce qui peut affecter le rendement de votre investissement.
Investir dans les SCPI récentes : une stratégie prometteuse
Les SCPI nouvellement créées, post-crise COVID, offrent des opportunités d’investissement attrayantes. Avec une trésorerie encore conséquente, elles peuvent capitaliser sur la déflation du marché immobilier pour investir à des coûts réduits.
De plus, leurs acquisitions sont souvent en phase avec les tendances actuelles de consommation, notamment en termes de normes environnementales et de flexibilité des espaces de travail.
Il est toutefois crucial de considérer l’investissement dans les SCPI comme un engagement à long terme. En effet, il est recommandé de conserver ses parts pendant au moins 8 ans afin d’amortir les frais de gestion et d’entrée, généralement compris entre 7% et 12%. Ainsi, la patience est essentielle pour maximiser le rendement de cet investissement immobilier.
L’importance de diversifier son portefeuille
Optez pour la diversification comme stratégie gagnante. Bien que certaines SCPI spécialisées dans la santé ou la logistique connaissent un succès notable, le choix le plus judicieux pour minimiser le risque de perte en capital consiste à investir dans des sociétés de gestion extrêmement variées.
Cela concerne non seulement la diversité du patrimoine immobilier, comprenant bureaux, commerces, logistique, etc., mais également la diversification géographique de ce patrimoine.
Posséder une partie du patrimoine en Europe offre à une société de gestion la possibilité de tirer parti des opportunités continentales et de bénéficier d’une fiscalité avantageuse pour les revenus étrangers, comme le démontre la SCPI Cœur d’Europe, présente en Belgique, en Espagne et au Portugal, couvrant divers types de biens immobiliers.
Prendre en compte le taux de remplissage
Examinez attentivement le taux de remplissage lors du choix de votre SCPI. Cet indicateur crucial vous informe sur le nombre de locations par rapport au total des locaux disponibles dans le portefeuille de la SCPI.
Un taux optimal se situe entre 85% et 100%. Après avoir vérifié cette donnée, portez votre attention sur la durée des baux conclus par les locataires. Certaines sociétés de gestion proposent des offres attractives, mais il est essentiel de comprendre que des loyers réduits ou offerts et des baux de moins de 3 ans peuvent compromettre la rentabilité à long terme.
